Дорогие семечки

За последний год сразу несколько крупных производителей заявили о планах расширения мощностей своих маслоэкстракционных заводов (МЭЗов). В большинстве случаев участники рынка прибегают к реконструкции и расширению уже существующих площадок. Так, компания «Астон» планирует вложить $15 млн в реконструкцию принадлежащего ей Миллеровского МЭЗа. А «Русагро-Масло» (входит в группу «Русагро») инвестирует $20 млн в увеличение мощностей Лискинского МЭЗа до 500 тыс. т семян подсолнечника в год. После реализации проекта мощность этого предприятия вырастет втрое – до 1200 т семян в сутки (около 200 тыс. т масла в год), обещают в «Русагро».

Не отстает от конкурентов и агрохолдинг «Юг Руси». Его владельцы решили построить в Ростове-на-Дону, по соседству с уже действующим предприятием, новый завод, возведение которого началось в 2004 г. и было завершено в июне этого года. В результате к мощностям «Юга Руси» (до ввода нового предприятия перерабатывал свыше 350 тыс. т маслосемян в год) добавились еще 1,1 млн т семян в год (около 460 тыс. т масла в год). На этот проект холдинг потратил рекордную для российского рынка сумму – $150 млн. Открывая предприятие, президент «Юга Руси» Сергей Кислов заявил, что появление нового МЭЗа позволит полностью закрыть потребности холдинга в растительном масле.

В начале этого года собственный завод в России начал строить мировой гигант агропромышленного сектора – американская корпорация Cargill. После почти двух лет переговоров с Воронежской обладминистрацией и неудачной попытки договориться о переводе местных земель сельхозназначения в промышленные корпорация выбрала участок в г. Ефремове (Тульская обл.), где уже около десяти лет на своем предприятии производит глюкозные сиропы и крахмалы. Однако новый завод не будет заниматься экстракцией масел, он предназначен только для его рафинации и фасовки. По собственным данным Cargill, стоимость предприятия составляет $60 млн, а его запуск планируется на конец 2005 г. – начало 2006 г.

Гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько напоминает, что с нуля в России строится только малая часть МЭЗов. По его словам, это связано с тем, что основным действующим на рынке игрокам досталось наследство в виде предприятий, построенных еще в советские времена. Сейчас они вынуждены их реконструировать.

По этому пути пошла, в частности, группа «Русагро», владеющая мощностями по переработке 900 тыс. т маслосемян в год. «Строительство нового и реконструкция старого заводов примерно одинаковы по вложениям, – рассуждает гендиректор «Русагро-Масло» Вячеслав Китайчик. – В старые корпуса не всегда можно поместить новое оборудование, поэтому часто на существующем предприятии приходится создавать производство практически с самого начала». Впрочем он видит в модернизации устаревших заводов очевидные преимущества: у существующих МЭЗов есть готовая инфраструктура, рядом расположена сырьевая зона, а поставщики «знают, куда везти семечку».

Валентин Залеткин, глава московского представительства компании Europa Crown (специализируется на производстве и поставке оборудования для МЭЗов), говорит, что реконструкция удешевляет инвестиционный проект. По его словам, если установить оборудование в существующих помещениях, то цена завода будет складываться в основном из цены оборудования. А вот при строительстве МЭЗа с нуля затраты на его возведение могут значительно превышать стоимость производственных линий. «Стоимость оборудования в этом случае может составлять меньше половины от общей суммы проекта», – утверждает Залеткин. Он связывает это с дороговизной строительства инженерной инфраструктуры: дорог, энергосетей, линий связи и водоснабжения.

Примеры инвестиций в создание МЭЗа на новой площадке в России пока редки. Например, построить свое предприятие с нуля планирует компания «Bunge-СНГ», которая в марте этого года объявила о намерении вложить $130 млн в строительство завода. Его мощность переработки составит 500 тыс. т семян в год. Кроме того, на предприятии будет происходить рафинация, дезодорация и фасовка масла (до 200 тыс. т в год). Строительство завода в Bunge надеются завершить весной 2006 г.

Группа компаний «Содружество» строит в Калининградской обл. новое предприятие по переработке сои. Его мощность должна составить 130 тыс. т масла в год, а расчетная стоимость проекта – около $40 млн.

Эксперты и участники масложирового рынка ожидают продолжения консолидации активов и вытеснения мелких игроков. По оценке холдинга «Солнечные продукты» (образован в 2004 г. из компаний саратовской группы «Букет»), сейчас общая мощность предприятий отрасли составляет около 6,9 млн т маслосемян в год. Из этого объема 3,25 млн т перерабатывают крупные холдинги. А по оценке Китайчика, до 40% рынка переработки подсолнечника занимают небольшие предприятия. «Такие маслозаводы есть практически в каждой станице Краснодарского края», – говорит он.

В «Солнечных продуктах» прогнозируют, что к сезону 2005/2006 гг. мощности предприятий вырастут до 8,7 млн т маслосемян в год, а доля холдингов увеличится до 4,63 млн т. При этом вырастет доля крупных и средних независимых предприятий – с 2,15 до 2,6 млн т в год. Руководитель маслосырьевого дивизиона «Солнечных продуктов» Дмитрий Матяш считает увеличение мощностей результатом консолидации отрасли и обновления устаревшего оборудования. Он отмечает, что скупка крупных предприятий сейчас практически завершена, поэтому холдинги наращивают мощности за счет модернизации имеющихся производств.

Однако есть неперспективные предприятия, возможность выживания которых эксперты подвергают сомнению. Рылько относит к таким МЭЗам «крупную группу небольших заводов в сырьевых регионах», мощность переработки которых составляет от 40 до 150 т в сутки. Исполнительный директор центра «СовЭкон» Андрей Сизов говорит, что первыми в результате роста мощностей с рынка уйдут небольшие производители масла, существующие при агрохозяйствах. «Как правило, они оснащены старыми прессами, норма производства которых около 30% (выход масла на тонну семечки). Это ниже нормы МЭЗов примерно на 25%», – объясняет Сизов. Называть предприятия он отказывается, ссылаясь на их многочисленность и отсутствие статистического учета таких производств. Рылько разделяет позицию руководителя «СовЭкона». Труднее всего будет небольшим МЭЗам, оснащенным только прессовальным оборудованием, без экстракции, прогнозирует он. Долю таких производств он оценивает в 15–20% рынка. «Это, как правило, независимые предприятия, которые мало интересны крупным инвесторам», – говорит Рылько. Китайчик считает, что вытеснение таких игроков будет происходить за счет оптимизации себестоимости производства на крупных МЭЗах. У последних появится возможность экономить благодаря большим масштабам производства и его автоматизации, уточняет он.

К крупным заводам Китайчик относит те, на которых объем переработки составляет около тысячи тонн сырья в сутки. Однако этих мощностей и сейчас недостаточно, чтобы переработать весь выращиваемый в стране подсолнечник. Когда будет построено «определенное количество [новых мощностей]», рынок сам по себе переориентируется с мелких заводов на крупные, надеется гендиректор «РусагроМасло». С ним согласен Матяш из «Солнечных продуктов», который прогнозирует уход с масложирового рынка ряда средних заводов. Он уверен, что это случится отчасти из-за износа оборудования на этих предприятиях, а отчасти – из-за усиления конкуренции с крупными игроками при закупке сырья и сбыте готовой продукции.

По прогнозу Китайчика, через два-три года в России останется несколько крупных западных и российских переработчиков подсолнечника. Усиления позиций зарубежных компаний он не опасается: «Тесно им не будет. Россия всегда была зоной сырьевого выращивания подсолнечника и входила в тройку самых крупных стран по его выращиванию».

Один из вопросов, по которому спорят эксперты и производители, – смогут ли крупные предприятия реализовать свои проекты расширения перерабатывающих мощностей и не «перегреть» при этом сырьевой рынок.

По данным Института экономики РАН, в 2004 г. в России площади под подсолнечником сократились на 8,7%, а его производство снизилось на 2% – до 4,8 млн т. В 2005 г. прогнозируется дальнейшее снижение урожая подсолнечника на 4,2% – до 4,6 млн т.

Рылько считает, что компании почувствовали ограниченность рынка в прошлом сезоне. По его словам, «есть определенный потолок [производства подсолнечного масла], больше которого рынок переварить не сможет». Он не называет объемов, но говорит, что из-за увеличения перерабатывающих мощностей вместе со спросом на семечку в прошлом году выросли и цены на сырье. Причем выросли, по мнению Рылько, почти на 40%, до «нерационально высокого уровня» в 8,3 руб./кг семян. При такой цене становится выгодно импортировать другие масла, например соевое. «В результате переработчики были вынуждены опускать цены на масло, а это привело к их «охлаждению» на подсолнечник до прежних 6 руб./кг», – вспоминает глава ИКАРа.

Матяш полагает, что увеличение мощностей МЭЗов приведет к росту импорта и переработки альтернативного подсолнечнику сырья: сои, рапса и горчицы. Впрочем по подсолнечнику тоже «прогнозируется стабильная сырьевая база на уровне 4,6–5 млн т в год – в основном за счет увеличения урожайности», – добавляет Матяш.

А вот аналитик ФК «УралСиб» Марат Ибрагимов не считает, что расширение переработки создаст излишнюю конкуренцию на сырьевом рынке. Он уверен, что с ростом производства владельцы МЭЗов не только смогут вытеснить импортные масла, но и станут экспортерами. Дефицита подсолнечника Ибрагимов не ожидает, потому что в условиях растущего рынка переработчикам «будет легко убедить производителей сырья увеличить производство». Его мнение разделяет Китайчик из «Русагро-Масло». По его оценке, ежегодно в России выращивается в среднем 5 млн т семечки, причем средняя урожайность не превышает 10 ц/га. Однако если выводить более современные сорта и использовать новые технологии, то можно будет увеличить урожаи подсолнечника, надеется он. «В некоторых хозяйствах Краснодарского края урожайность около 20 ц/га, – приводит пример Китайчик. – Если по всей стране она вырастет до 15 ц/га, это уже даст увеличение в полтора раза».

Рылько, как и Ибрагимов, считает экспорт хорошей возможностью загрузить растущие мощности МЭЗов. Он уверяет, что российское наливное масло интересно производителям из Западной Европы и причерноморских стран как высококачественное и дешевое сырье для дальнейшей рафинации и расфасовки. По данным ИКАРа, в 2003 г. российские компании экспортировали около 85 500 т растительного масла, а в 2004 г. – уже 199 600 т.

Матяш замечает, что 90% российского экспорта – это наливное подсолнечное масло, а 95% импорта – фасованное. Он рассчитывает, что расширение фасовочных мощностей даст холдингам возможность потеснить импортеров и укрепить собственные позиции на растущем внутреннем рынке. Однако Рылько напоминает, что экспорт фасованного масла пока остается для масложировых холдингов более сложным видом бизнеса, чем вывоз наливной продукции. «[Расфасованное подсолнечное масло] это продукт, который нужно лицензировать, разрабатывать и продвигать бренды, налаживать работу с дистрибьюторами и торговыми сетями», – перечисляет он. Вместе с тем эксперт не исключает, что в перспективе экспорт бутилированного масла станет «крайне интересным для российских производителей».

справка
По оценке «Русагро-Масло», в течение последних трех лет в России ежегодно производится около пяти млн т семян подсолнечника. Объем российского рынка растительного масла составляет около 1,9 млн т масла в год.

Рост российского рынка растительных масел, по данным холдинга «Солнечные продукты», составляет 5,5–6% в год. Доля подсолнечного масла в общей структуре потребления растительных масел – 65–70%

По данным агентства «Бизнес Аналитика», основными игроками российского рынка бутилированного растительного масла являются компании «Русская бакалея» (марка «Злато»), «Эфко» («Слобода»), «Bunge СНГ» («Олейна», «Идеал»), «Юг Руси» («Золотая семечка») и Валуйский КРМ («Милора»). В 2004 г. на их долю пришлось 57% продаж в натуральном выражении, а объем этого рынка составил около 830 тыс. т.

справка
Оборудование для маслоэкстракционных заводов предлагает около десятка таких компаний, как «Европа Краун» (США), «Де Смет» (Бельгия), «Бюлер» (Швейцария), «Лурги», «Крупп», «Скет» (Германия).

По оценкам участников рынка, на долю компаний «Европа Краун» и «Де Смет» приходится 70–80% поставок оборудования на российские МЭЗы. Глава представительства «Европа Краун» в Москве Валентин Залеткин объясняет это узкой специализацией компаний, которые выпускают только оборудование для масложировой переработки. Стоимость может варьироваться в зависимости от мощности линий, комплектации, типа перерабатываемых семян и компании – производителя оборудования. Так, средняя цена западной линии мощностью переработки 1 тыс. т в сутки – $3–3,2 млн. Подготовительное отделение к ней обойдется еще примерно в $3,5 млн. Аналогичное оборудование индийского или китайского производства, по словам Залеткина, может стоить на 40–50% дешевле.

Учитывая заявленные игроками рынка вложения в расширение и модернизацию МЭЗов, Залеткин оценивает доходы участвующих в этих проектах поставщиков оборудования более чем в $80 млн.