Пшеницу побило санкциями

Большинство участников отрасли объясняет происходящее на мировом зерновом рынке напряженностью в российско-украинских отношениях, но цены растут на основной товар российского черноморского зернового экспорта — пшеницу, тогда как стоимость основного украинского экспортного товара, кукурузы, остается относительно стабильной.

В понедельник цены на пшеницу на мировых рынках зафиксировали максимум за 13 месяцев, сообщил Bloomberg. Июльский контракт на электронных торгах в Чикаго подорожал на 3,4%, до $7,405 за бушель ($272,06 за тонну) — максимум с марта 2013 года. Аналитики объясняют рост цен опасениями за стабильность черноморского зернового экспорта. При этом большинство опрошенных «Ъ» участников российского рынка говорят о том, что рыночная реакция является спекулятивной — днем цены на пшеницу в Чикаго скорректировались, их рост снизился до 2,2%.

Российское и украинское зерно конкурируют на экспортных направлениях в этом регионе. Так, в прошлом сельхозгоду, по данным Минсельхоза Украины, с ее территории было экспортировано около 6 млн тонн пшеницы и 7,2 млн тонн кукурузы (Украина входит в тройку крупнейших экспортеров кукурузы). За то же время РФ экспортировала 11 млн тонн пшеницы и 2 млн тонн кукурузы. Собеседники «Ъ» на рынке поясняют, что Россия больше специализируется на экспорте пшеницы, а Украина — на кукурузе. В структуре экспорта зерновых из РФ 85% составляют пшеница и ячмень и только 15% — кукуруза, в составе украинского экспорта 65–75% приходится на кукурузу, 15% на ячмень и 20% — на пшеницу.

В текущем сельхозгоду (заканчивается 31 июня) Украина по состоянию на 5 мая экспортировала почти 30 млн тонн зерновых (из них 18,8 млн тонн кукурузы) против 21 млн тонн за тот же период 2013 года — то есть нарастила экспорт на 42%. При этом котировка июльского фьючерса на кукурузу (как основной продукт украинского зернового экспорта) вчера выросла лишь на 0,4%, до $197,34 за тонну.

Таким образом, рынок более беспокоит судьба поставок пшеницы — основной статьи российских экспортных отгрузок, что и по масштабам более соответствует ожиданиям возможных внешних ограничений в торговле российской пшеницей. Для сравнения: планы Белого дома продлить зерновое эмбарго в 2010 году повысили цену на Чикагской бирже на 6% за два торговых дня, а планы госрегулирования экспорта из РФ осенью 2011-го — на 8,8% за день. В черноморском зерновом экспорте РФ более трети приходится на западных зернотрейдеров (Cargill, Glencore, Louis Dreifus), еще 10% на украинскую Kernel, а сопоставимые со вчерашним ростом 4% — на государственную Объединенную зерновую компанию (50% плюс 1 акция принадлежит государству, остальной пакет — группе «Сумма»).

Пока, впрочем, рост цен только подогревает внутренний зерновой рынок РФ, поддерживая тренд, ранее созданный снижением курса рубля относительно доллара, обеспечившим дополнительные доходы и усилившим конкуренцию между трейдерами-экспортерами. Это уже привело к росту цены на зерно и внутри РФ. Так, по данным Минсельхоза на 12 апреля, средняя стоимость пшеницы 3-го класса (8,5 тыс. руб.) выросла с начала года на 6,5%, 4-го класса — (8 тыс. руб за тонну) — на 9,2%. Экспортная цена за тонну пшеницы в черноморском бассейне последние два месяца составляет $270–300, рассказал источник на рынке. Впрочем, аналитики Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) ждут, что с поступлением на рынок зерна нового урожая цена зерна на базисе Новороссийск упадет на 7%, что происходит каждый год.

Давление на рынок также может оказывать и растущий спрос на зерно. По оценке международного зернового совета, мировое потребление пшеницы ежегодно повышается на 10–15 млн тонн и в 2013–2014 году достигнет 691 млн тонн против 675 млн тонн годом ранее. По прогнозам МСЗ, мировое производство в текущем сельхозгоду составит 709 млн тонн, а через год уменьшится до 697 млн тонн при росте потребления до 700 млн тонн — фактически это будет означать дефицит на мировом зерновом рынке. Аналогичный тренд складывается на рынке кукурузы — в 2013–2014 сельхозгоду, по прогнозам совета, мировое потребление достигнет 935 млн тонн при производстве в 965 млн тонн, а уже в следующем году производство лишь на 5 млн тонн превысит потребление.